“AI基金”集体回撤：诺德基金、德邦基金、华宝基金旗下产品7月跌逾20%

部分上半年业绩排名靠前的“AI基金”正面临深度回撤。

(资料图片)

其中，权益类产品的半年度冠军诺德新生活A 7月下跌21.95%，成为单月跌幅最大的产品。其次是德邦稳盈增长A和华宝万物互联A，7月净值跌幅均超过20%。

财报显示，上述三只产品二季度均发生大幅调仓，且都大幅重仓算力、通信、游戏等AI概念板块。随着AI行情熄火，这三只产品也随之出现大幅回调。

“中考冠军”诺德新生活A等3只基金单月跌超20%

年中过后，市场行情明显发生变化。截至7月31日（下同），近1个月主动权益型基金中有3只净值跌幅超过20%，超200只净值跌幅超10%。

上半年AI主题炒作情绪迅速降温，因重仓AI相关板块获得突出表现的产品出现较大的业绩回撤，其中以2023“中考冠军”诺德新生活A较为典型。

2023年上半年，诺德基金旗下产品诺德新生活A凭借75.07%的收益率，夺得主动权益类基金业绩冠军。二季报显示，诺德新生活的基金规模为10.56亿元，相较于一季度末的0.53亿元，暴涨超18倍，该基金A份额、C份额在二季度分别获得了1.58亿份、3.39亿份的净申购。

然而，上半年亮眼的表现并没有得到延续，7月份诺德新生活A净值下跌21.95%，成为单月跌幅最大的主动权益类基金。

此外，德邦稳盈增长A、华宝万物互联A下半年以来业绩大幅回调，净值跌幅均超过20%。这两只产品上半年表现较为突出，收益率分别为22.61%、41.92%。

相较而言，中邮沪港深精选、创金合信沪港通成长A等布局港股标的基金7月净值涨幅居前，单月上涨16.42%、15.79%。值得注意的是，7月涨幅靠前的产品多数上半年业绩较差。

诺德新生活：重仓AI，二季度前十大重仓股全换

分析发现，7月净值跌幅超20%的3只基金均与AI相关。随着AI主题炒作情绪降温，通信、传媒、计算机（TMT）等相关板块集体回调，拖累了这些产品的净值表现。

诺德新生活A二季度调仓最为明显。二季报显示，诺德新生活二季度股票仓位由一季度末的86.53%降至80.90%，前十大重仓股全部更换，合计持仓占基金资产净值比重为58.22%。

该基金前十大重仓股分别为天孚通信、中际旭创、新易盛、源杰科技、工业富联、太辰光、长光华芯、盛天网络、光库科技、联特科技。

相较于一季度末，二季度该基金重仓方向从ChatGPT产业链应用端的软件开发板块切换到了上游的通信设备板块。通信设备是承载信息流量重要的基础设施板块，也受益于此轮AI产业的发展。

“成也AI，败也AI”，诺德新生活因较早切换到AI赛道成为上半年冠军基金，也是因为AI板块降温，成为7月跌幅最大的权益类基金。从重仓股表现来看，一季度末该基金前十大重仓股有9只上半年股价翻倍，二季度末前十大重仓股7月股价全部下跌，多个标的单月跌幅超30%。

德邦稳盈增长A：1个月跌去半年涨幅，年内已浮亏

此外，另外2只单月跌幅超20%的基金二季度重仓股也发生了重大变化。

其中，德邦稳盈增长A一季度末股票仓位为51.75%，二季度末大幅攀升至90.81%。前十大重仓股有9只被替换，唯一保留的盛天网络二季度增仓1640%，整体上重仓于游戏等AI相关板块。

业绩方面，德邦稳盈增长A 2023年上半年回报为22.61%，7月净值转而大幅回撤20.58%，单位净值已跌破2022年年底。截至8月3日，该基金年内收益已经转负，净值累计亏损4.44%。

华宝万物互联A一季度前十大重仓股全部为首次进入重仓行列，主要布局在软件开发、游戏等板块，二季度集中切换至通信设备板块，前十大重仓股9只被换掉，保留的中兴通讯二季度增仓111.26%，持仓整体上呈现强AI特性。

从结果来看，这两只产品二季度末前十大重仓股7月大多发生下跌，德邦稳盈增长A大幅加仓的盛天网络跌幅超30%，华宝万物互联新进重仓股联特科技也跌超30%，两只产品7月业绩因此垫底同类。

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